Varför saknas resultatomdömen?
Alla resultatomdömen i Opti är relativa. Det innebär att alla fonders resultat jämförs med andra, liknande fonders resultat.
Resultatet för en fond utgår från hur fonden presterat historiskt jämfört med vad man egentligen borde ha kunnat förvänta sig under samma period. Måttstocken som används för fonden är snittutvecklingen i den marknad fonden placerar i (mätt som värdeförändringen hos fondens index), justerad för fondens exponering mot marknadens risk (beta). Hänsyn tas även till stabiliteten i den riskjusterade avkastningen, dvs... om den verkar bero på slump eller skicklighet (eller oskicklighet).
Mot bakgrund av detta finns det ett antal olika anledningar till att en fond kan sakna ett resultatomdöme:
- Fonden passar inte in i någon kategori: Fonden passar inte in i någon av de 90+ fondkategorier Opti har skapat och kan därför inte jämföras rättvist.
- Kategorin är för liten: Fonden passar in i en av Optis fondkategorier, men det finns för få fonder i kategorin för att ge en rättvis jämförelse.
- Fonden är nystartad: Fonden har funnits kortare tid än tre år och därför finns det inte tillräckligt mycket data för att beräkna ett resultatomdöme.
- Fonden saknar index: Att fonden saknar index beror på att (a) vi inte vet vilket index fonden har, (b) vi vet vilket index fonden har men inte har data för det (vissa index är svåra att få tag på) eller (c) fonden medvetet sagt att den inte kan jämföras med ett index (ett beteende som vi är ytterst kritiska till)
- Övriga fonder i kategorin saknar/har felaktiga index: Majoriteten av övriga fonder i fondkategorin saknar eller har felaktiga index. Om fonden har ett korrekt index, men övriga liknande fonder inte har det blir jämförelsen mellan resultaten snedvriden och då vill vi inte heller ge något omdöme då det troligen kommer att vara missvisande.
Det här innebär att vi ibland saknar resultatomdöme för fonder. En stor del av vårt dagliga arbete är att öka andelen fonder som har ett resultatomdöme. Vi väljer dock hellre att inte säga något om en fonds resultat än att säga något som har en stor risk att vara orättvist eller fel.
