Ett trädabolag, ibland kallat karensbolag, är ett vanligt namn på ett fåmansföretag där den tidigare aktiva verksamheten har upphört och ägaren låter bolaget vara vilande under en period.
Syftet är ofta att de kvalificerade aktierna så småningom ska bli okvalificerade. När aktier i ett onoterat bolag inte längre är kvalificerade enligt 3:12-reglerna beskattas utdelning och kapitalvinst normalt effektivt med 25 procent.
Reglerna är dock komplexa och har dessutom förändrats. Bland annat förkortas vissa tidsperioder i 3:12-reglerna från fem till fyra år från beskattningsår 2027. När aktierna i ett enskilt fall faktiskt blir okvalificerade beror på omständigheterna och vilka regler som gäller för perioden. Därför är det klokt att ta hjälp av en skatterådgivare innan ett trädaupplägg påbörjas.
Efter exempelvis en företagsförsäljning kan det finnas ett betydande kapital kvar i bolaget. Att bolaget ligger i träda behöver inte innebära att pengarna måste ligga oanvända under hela perioden. Kapitalet kan placeras och förvaltas, men förvaltningen behöver utformas så att den inte äventyrar förutsättningarna för att aktierna så småningom ska kunna bli okvalificerade.
Opti har exempelvis kunder som har sålt sitt företag och därefter låter kapitalet förvaltas under trädaperioden. På så sätt kan pengarna fortsätta vara investerade medan ägaren väntar på att karenstiden ska löpa ut.
För företagare som har sålt eller avslutat sin verksamhet och inte behöver ta ut hela kapitalet direkt kan ett trädaupplägg i vissa situationer vara skattemässigt fördelaktigt.
Möjlighet till 25 procents beskattning
När aktierna väl blivit okvalificerade beskattas utdelning och kapitalvinst på onoterade aktier normalt effektivt med 25 procent.
Kapitalet kan fortsätta förvaltas
Pengarna behöver inte nödvändigtvis ligga kontant under hela perioden utan kan, med ett korrekt upplägg, fortsätta vara investerade.
Flexibilitet kring framtida uttag
Ett trädabolag kan exempelvis vara en del av planeringen efter en företagsförsäljning eller inför pension.
Men fördelarna behöver vägas mot att reglerna begränsar vad ägaren och närstående kan göra under perioden.
En central förutsättning är att ägaren och närstående inte är verksamma i betydande omfattning på ett sätt som gör att aktierna fortsätter att vara kvalificerade.
Särskilt viktigt är reglerna om samma eller likartad verksamhet. Att starta, investera i eller arbeta i ett annat företag kan i vissa situationer innebära att aktierna fortsätter att vara kvalificerade.
Bedömningen är inte alltid självklar. Det räcker därför inte att bara kontrollera om det nya bolaget har samma verksamhetsbeskrivning eller branschkod.
Bolaget finns dessutom fortfarande kvar under trädaperioden och måste uppfylla de vanliga kraven som gäller för ett aktiebolag, exempelvis bokföring, deklaration och årsredovisning.
Ja, utdelning kan vara möjlig även medan aktierna fortfarande är kvalificerade.
Hur utdelningen beskattas styrs då av 3:12-reglerna och ditt gränsbelopp. Utdelning inom gränsbeloppet beskattas normalt med 20 procent.
Från inkomstår 2026 har reglerna för hur gränsbeloppet beräknas förändrats. Den tidigare förenklingsregeln har ersatts av ett grundbelopp, tillsammans med bland annat eventuellt lönebaserat utrymme, ränta på delar av omkostnadsbeloppet och sparat utdelningsutrymme.
Det går därför inte längre att använda den gamla tumregeln om ett visst årligt ”schablonbelopp”.
Det här är en fråga där det är viktigt att skilja mellan kapitalförvaltning och sådan aktivitet som kan påverka aktiernas skattemässiga status.
Vilken typ och omfattning av förvaltning som är lämplig behöver bedömas utifrån det enskilda upplägget. Om du planerar att låta ett större kapital förvaltas under trädaperioden bör upplägget därför stämmas av med en kvalificerad skatterådgivare.
Så länge aktierna är kvalificerade används K10 för bland annat beräkning av gränsbelopp och beskattning av utdelning och kapitalvinst.
Skatteverket rekommenderar att K10 lämnas varje år även om du inte har tagit utdelning eller sålt aktier. Det gör det enklare att hålla reda på ditt sparade utdelningsutrymme.
När aktierna blivit okvalificerade gäller andra deklarationsregler.
Reglerna kring trädabolag är komplicerade och konsekvenserna av exempelvis ny företagsverksamhet, investeringar eller förändrade ägarförhållanden kan bli stora. Prata därför gärna med en skatterådgivare, revisor eller annan specialist innan du lägger bolaget i träda eller gör större förändringar under trädaperioden.
Hos Skatteverket finns också aktuell information om 3:12-reglerna och kvalificerade andelar. Har du kapital i ett bolag som ska förvaltas under en trädaperiod kan du kontakta Opti för att höra mer om hur vi arbetar med kapitalförvaltning för företag.
